摘要：阐述了当前国际煤炭贸易格局、世界主要煤炭生产国和出口国的煤炭生产及出口能力预期、我国煤炭进出口形势分析以及利用当前国际经济发展的机遇，加强从澳大利亚进口煤炭的可行性。

关键词：煤炭贸易，煤炭进出口，澳大利亚，印度尼西亚，中国，预测

1　全球煤炭贸易格局

由于各个国家煤炭资源条件不同，国际煤炭市场存在供给与需求不相匹配的格局，主要依赖海运贸易来均衡资源。煤炭作为价格低、体积大的大宗商品，运费占交付价格的比重较大，因而根据运距自然形成了大西洋和太平洋两大煤炭贸易圈。其中太平洋地区的动力煤贸易量通常占全球煤炭海运贸易量的60%以上。太平洋煤炭贸易圈的主要需求方为日本、韩国、中国台湾、印度，澳大利亚和印度尼西亚，中国是主要的煤炭输出国。大西洋煤炭贸易圈动力煤需求方主要是西欧各国，其中英国、德国和西班牙是主要进口国，主要供给方是南非、哥伦比亚和俄罗斯等。与动力煤相比，炼焦煤供给相对集中，主要是澳大利亚、美国、加拿大以及俄罗斯。在供给充裕、煤炭价格高且海运费低廉的时候，两大煤炭市场之间也会进行跨圈贸易，南非充当其中的跨市场的卖方。

2000—2007年全球煤炭贸易量及主要出口国情况，见表1。

2007年全球煤炭贸易量9.23亿t，其中冶金煤占24.59%，动力煤占75.41%。

澳大利亚2007年煤炭产量达4亿t左右，是全球五大煤炭生产国之一，其煤炭产量的70%以上用于出口，是全世界第一大煤炭出口国。从煤种来看，澳大利亚是世界上最大的焦煤出口国和仅次于印尼的第二大动力煤出口国。

从2005年开始，印度尼西亚在动力煤出口量上超越澳大利亚而成为世界第一大动力煤出口国，并以每年20%左右的增长率增长。

2003年之前，中国一度是全球第二大煤炭出口国。近年来随着中国国内需求的增加，中国由煤炭出口国转变为进、出口基本平衡的国家。由于中国煤炭出口减少和进口增加量合计占国际贸易量的比重达到10%左右，使国际煤炭贸易均衡被打破，这是2007年国际煤价大幅飙升的主要原因。

2　2009年主要煤炭出口国供应能力增强

从全球贸易格局来看，2009年国际煤炭市场供给能力有所改善，而主要煤炭进口国欧洲、日本、中国台湾、韩国等国家和地区受金融危机的影响较大，特别是亚太煤炭进口国和地区的经济都是出口依赖型经济，煤炭需求回落幅度较大，全球煤炭贸易市场较为宽松。

2.1　印度尼西亚

印度尼西亚是全球最大的动力煤出口国，出口量占其总产量的75%左右。拥有印尼全国发电装机总容量85%以上，并承担全国电力行业管理职责的印度尼西亚国家电力公司(PLN)计划从2006年到2011年新增装机总容量达10000MW的燃煤电站，市场预期2009年和2010年该国的煤炭出口增长潜力不大。但2008年年底PLN公司宣布，由于资金的缺乏，其计划建设的电厂中有31个将延期建设，这使亚太煤炭市场供给面相对预期变得宽松，预计2009—2010年印尼煤炭年出口仍将保持15Mt左右的增量。

2.2　澳大利亚

受2008年6月份澳大利亚昆士兰州(焦煤主产地)暴雨的影响，2008年上半年焦煤出口增长率下降1.66%，动力煤出口增长4.7%。根据在建项目规划，2009到2010年期间，澳大利亚新增焦煤产能12Mt左右，主要来自昆士兰州；新增动力煤产能10Mt，主要来自纽卡斯尔，总体可供出口能力提升10%以上。而昆士兰港口、配套铁路的改扩建工程将在2009年完成；纽卡斯尔港口和配套铁路则在2010年完成。

据此判断，2009年澳大利亚炼焦煤的供应能力将出现较大改善。

2.3　南非

南非煤炭主要出口目的地区在欧洲，在海运费用低廉的情况下也会供应亚太市场。2008年由于国内电力短缺及港口吞吐量的限制，该年1—10月份南非煤炭出口量减少了8.37%。2009年中F＼南非主要的煤炭出口码头理查德湾(Richard Bay)第5期扩建项目将投产，年吞吐量由原来的72Mt提高19Mt，达到91Mt，提升幅度为26.29%，如果国内动力煤需求缓解的话，南非2009年下半年出口能力将有大幅提高。

3　2009年中国煤炭进出口形势预测

从2009年中国国内的煤炭供需情况来看，供给的增长将比较平稳，产能增长将达9%左右，而煤炭需求的不确定性较大。根据相关资料预测，2009年国内GDP增速将在8%以上、火电发电量增速将达10%左右、钢材产量增幅将达5%以上，可以实现供需平衡。从目前的情况来看，达到上述增幅有些困难，整体上国内煤炭市场供过于求。

按煤种来看，假设动力煤消费结构不变，2009年发电用动力煤供给量将达15亿t左右，2009年火电发电量需增长10%，才可以消化掉上述增量；焦煤产能的增长约达50Mt左右，2009年钢材产量增速达到5%以上，才可以消化掉新增的焦煤产量。

从国际方面来看，2009年全球煤炭海运贸易市场较2008年呈现较为宽松的状态，德国、日本、韩国和中国台湾等经济体能源需求下滑的幅度较中国更为严重，从这个角度来讲，国际煤价的下跌压力更大。中国从印尼和越南进口的煤炭占中国进口煤炭总量的近70%，总进口量不足国内产量的2%，总体上影响不大。2008年中国进口煤炭36.401Mt，出口45.286Mt，净进口8.886Mt。从2009年国内的供需情况来看，中国国内煤炭供给略有过剩，而促进煤炭进口的主要驱动因素是国外煤炭价格相对于国产煤炭的价格优势，这在东南沿海地区尤为如此。

截至2009年3月13日，澳大利亚纽卡斯尔(New Castle)26.334MJ／kg动力煤价格为62.1美元／t，折合发热量25.08MJ／kg煤炭价格为59.14美元／t，运费10.73美元／t，到岸价格为69.87美元／t，加上17%的增值税后价格为81.75美元／t，折合人民币为558元／t(不含保险费)，较秦皇岛港国产煤炭价格低42元左右。

按照这个价差，考虑到进口手续的繁杂，进口煤炭对我国北方地区吸引力不大，但对东南沿海企业具有一定吸引力。在当前的国际煤炭价格(印尼价格为3月9日，澳大利亚为3月13日)和海运费(印尼、澳大利亚分别取3月11日和3月13日运价)基础上进行静态计算，不考虑其他成本，广州地区进口煤炭，吨煤可节约100元以上。

2009年国际煤炭市场对国内煤炭市场可能产生两个方面的影响；首先是国际煤价对国内的下行压力。2009年主要煤炭出口国出口量增幅预计达7%左右，而亚太地区日本、韩国等外向型经济增速下滑，欧洲煤炭进口国同样面临需求下滑的局面。国际煤炭海运贸易供需格局转变引起国际市场煤炭价格的大幅下滑，国际煤价仍有下跌空间，较大价差形成对国内煤价的向下压力；其次，不断增加的煤炭进口量可能加大对国内煤炭价格的直接冲击。在国内供需平衡甚至供大于求的市场中，国内外煤炭差价导致出口减少进口增加，进口的较小边际变量也会对国内煤炭市场形成较大的影响。

但最终的结果可能是导致国内外煤炭价格趋同。首先，2007年全球煤炭贸易量为9.23亿t左右，占全球煤炭产量的17.07%，其中动力煤6.97亿t，占煤炭贸易量比重为75%，而当前我国动力煤年需求量在15亿t左右，是动力煤全球贸易量的2倍左右。进口作为调剂余缺和平衡价差的手段尚可，难以成为主要供给力量；其次，由于国际贸易总量不大，中国进口变化具有四两拔千斤的效果，小幅增量可能使国际煤价迅速上涨，2008年中国进口动力煤30Mt左右，假设未来中国进口增量能够达到70Mt(一些机构判断中国进口增量难以超过70Mt)，但对于国际煤炭市场来说，10%的变化足以引起国际煤价和海运费的大幅上升，同时进口增量占国内动力煤消费总量的5%左右，也会引发国内煤价的下跌，最终使国内外煤价走向平衡，国际煤炭似将失去价格竞争力。

根据煤炭行业价格分析师分析，澳大利亚动力煤离岸价格(FOB)可能跌至55—60美元／t左右，在当前的运价(参考3月13日澳大利亚西海岸—日本海运价10.75美元／t)和汇率(1美元≈6.83元人民币)水平上，加上保险费、增值税等，对应国内到岸价格(CIF)区间为527—565元／t。

4　从澳大利亚进口煤炭的可行性分析

据预测，未来2—3年间中国煤炭产量年均增长将达2亿t以上，总量上基本能够实现自给自足。进口煤炭主要来自两个方面的驱动：第一是进口动力煤和国产动力煤之间的价格差；第二是煤种上的调剂，主要指焦煤和无烟煤。

对于动力煤进口来说，主要的进口动力是价格差，而从澳大利亚进口煤炭的盈利空间取决于两个方面：首先是澳大利亚煤炭与国内煤炭离岸价之间的价差，从2003年以来，2005年初到2007年中以及2008年10月以来，澳大利亚动力煤价格低于国内价格；其次是海运费，澳大利亚距中国约7410km，相比从蒙古、印尼等国家进口，进口煤的盈利空间受运价波动的影响更大，根据交运行业分析师分析，目前运价点位仍未到船运公司的盈亏平衡点，经济复苏后反弹的可能性较大。

从历史数据来看，即使当前澳大利亚煤炭的离岸价(FOB)价格低于国内价格，加上运费以及增值税，实际上并不具备明显的价格优势。在目前运费处于低点，中国未来几个月煤炭进口可能增加的假设下，两个市场的价差是否能够长期存在，尚需进一步观察和分析。

出于煤种调剂的煤炭进口，将继续增加，因为国内的焦煤进口需求可能长期存在，澳大利亚焦煤产量丰富，焦煤出口量占全球出口量的60%以上，这将为我国增加进口澳大利亚焦煤提供极大酌便利。